Все больше и больше банков в исламском мире, почти двухмиллиардном сообществе людей по всему миру, внедряют технологию блокчейн и криптовалюты. Еще в 2016 году такие крупные исламские банки как ICICI Bank и Emirates NBD начали исследовать возможности блокчейна по снижению транзакционных издержек. В 2017 году Emirates Islamic из ОАЭ стал первой исламской кредитной организацией, которая внедрила блокчейн для борьбы с мошенничеством. А в апреле этого года индонезийский ученый Мухаммад Абу Бакр признал биткоин халяльным, то есть соответствующим нормам шариата. В исследовании для компании Blossom Finance он обнаружил, что Биткоин и другие криптовалюты соответствуют определению денег в исламе.
Различные исламские ученые могут иметь противоположные взгляды на то, что соответствует шариату, а что нет. Некоторые школы отвергают криптовалюты, а многие другие, как видно из примера выше, принимают. В этой связи надо заметить, что блокчейн и криптовалюты могут принести большую выгоду исламскому банкингу, и наоборот.
Взаимная выгода
Блокчейн предлагает идеальное решение для исламских банкиров, поскольку технология позволяет снизить затраты на осуществление транзакций и бизнес-процессов. И хотя с этим имеют дело все банки, данный вопрос особенно остро стоит для исламских финансовых институтов. Чтобы понять, почему, сперва необходимо изучить некоторые ключевые принципы, лежащие в основе исламского банкинга.
Во-первых, такое исламское понятие как «риба» запрещает получать проценты. Во-вторых, исламским банкам разрешено создавать долговые обязательства только в случае, когда они подкрепляются товарами и услугами; в частности, транзакции должны иметь «материальную завершенность», то есть они должны подкрепляться реальным базовым активом, таким как золото. Эти условия исключают возможность работы с опционами, фьючерсами и почти со всеми деривативами. Все это, естественно, усложняет работу с западными финансовыми фирмами.
Эти принципы сами по себе не запрещают и не препятствуют ведению бизнеса с неисламскими банками. Однако их соблюдение на практике создает более высокие транзакционные издержки, чем у большинства не исламских кредитных организаций. Почему? Договорные взаимоотношения очень важны для исламских банков, в большей степени, чем для других. При этом сделки формируются из трёх и даже более контрактов, участвуют в них несколько сторон, а особое внимание уделяется устранению неопределенности, спекуляций и процента. В результате создаётся излишне много правовых и административных процессов, которые повышают стоимость ведения бизнеса.
И тут на помощь спешат смарт-контракты. Использование технологии блокчейн и смарт-контрактов даёт возможность существенно автоматизировать весь процесс заключения сделок для исламских институтов, включая соблюдение условий контракта. По большей части именно по этой причине Исламский банк развития Саудовской Аравии начал работать с криптофирмами в октябре 2017 года. Согласно SettleMint, сотрудничающему с банком блокчейн-стартапу, смарт-контракты и блокчейн способны автоматизировать процессы и уменьшить административные и юридические сложности. Это может стать таблеткой от неэффективности для многих финансовых продуктов, совместимых с шариатом.
Основной стратегической целью развития технологии блокчейн и криптовалют является децентрализация банковских услуг. Однако эта цель идет в ногу с трудностями легализации. Надо отметить, препятствия создают не только государства и регулирующие органы, которые горой стоят за централизацию, но и обычные люди.
Исламский банкинг может принести пользу технологии блокчейн и криптовалютам, добавив им легитимности. Исламский банкинг имеет строгие стандарты финансовых операций, которые должны соответствовать законам шариата – еще один пример централизованной власти. И все же технология блокчейн, своего рода квинтэссенция децентрализации, работает с все большим количеством исламских кредитных организаций по всему миру.
Демонстрируя свою способность соответствовать законам Шариата, блокчейн получает признание, которое другие представители финансового мира отказываются ему предоставить.
Сокращение транзакционных издержек и расходов по контрактам снижает барьеры, которые обычно создают неудобства инвесторам. Благодаря этому технология блокчейн и криптовалюты также увеличивают гибкость в отношениях с исламскими финансовыми институтами.
Как уже упоминалось, в законах Шариата говорится, что банки могут создавать задолженность только в том случае, когда могут подкрепить ее товарами и услугами, которые рассматриваются некоторыми учеными исключительно как физические активы. Вместо того, чтобы попытаться обойти это правило, некоторые криптовалютные проекты, такие как OneGram в Дубае и HelloGold в Малайзии, наоборот, сделали его ключевым для своей модели: каждая единица криптовалюты опирается на некоторое количество физического золота. Обе фирмы были одобрены исламскими учеными как финансовые продукты, соответствующие шариату.
Не менее важно, что эти фирмы по-прежнему сохраняют ключевые преимущества технологии блокчейн – снижение затрат, неэффективности и увеличение автоматизации. Повышенная гибкость может упростить ведение бизнеса и повысить инвестиционную привлекательность для тех, кто в раньше обходил стороной мир исламского банкинга.
Читайте также:
Исламские ученые обсуждают пригодность криптовалют
