В последнее время криптосообщество наблюдало за огромным успехом некоторых новичков на рынке криптобирж. Таким площадкам как BitForex, FCoin и CoinEx удалось войти в ТОП-10 по версии CoinMarketCap по ежедневному объему торгов. Несмотря на свою юность, они почти настигли таких знаменитых рыночных гигантов как Binance, OKex и Huobi. Кроме того, они уже превзошли KuCoin, Kraken и Upbit. И тут возникают целесообразные вопросы: «почему?» и «каким образом?».
Проблема поддельных объемов торгов криптообирж подобна НЛО: некоторые люди утверждают, что они ее наблюдают, но нет доказательств и данных, подтверждающих ее существование. Но благодаря Crypto Exchange Ranks, кажется, что мы, в конце концов, напали на след.
Предыстория: несколько недель назад генеральный исполнительный директор проекта Hacken Дмитрий Будорин получил привлекательное предложение разместить токен HKN в листинге одной криптобиржи из ТОП-10 с малоизвестным названием BitForex. Подвох был в цене. Как правило, размещение на бирже уровня Binance стоит около $1 000 000 – $2 000 000. Площадка BitForex запросила за размещение 30 BTC (около $240 000).
Дмитрий начал расследование. Он привлек аналитические группы Hacken Marketing и CER Analytical для анализа быстрого роста ежедневного объема торгов (DTV) BitForex, чтобы определить природу, источник и причины такой динамики.
В нашем исследовании мы сравним социальные медиа и активность сообщества Kraken, KuCoin и Hacken с аналогичными показателями BitForex. Что касается объема торгов каждого уникального пользователя, мы сравниваем результаты BitForex с показателями ведущих криптобирж, включая Binance, OKex, HuobiPro, HitBTC, Bittrex, Poloniex и KuCoin. Также мы проанализировали соотношение между объемом торгов и количеством пользователей.
В результате выяснилось, что искусственное увеличение объема торгов за день является чрезвычайно эффективным маркетинговым приемом для современной криптобиржи.
Анализ данных из открытых источников
Объем торгов
Мы должны были начать с азов: определить объем торгов BitForex. Coin Market Cap (CMC) и Crypto Compare Data (BitForex не были указаны на CryptoCompare, несмотря на быстрый рост биржи) – первые источники, которые приходят на ум. Чтобы получить более объективные данные, мы решили сравнить Kraken и KuCoin с BitForex. В течение последних двух месяцев дневной объем торгов BitForex увеличился с нескольких миллионов до $208 млн. Вследствие этого, биржа резко улучшила свое положение в рейтинге, от 70 до 7 в списке крупнейших бирж по версии Coin Market Cap.
В свою очередь, DTV Kraken составляет $75 млн, а KuCoin – $27 млн.
Доля рынка и трафик с сайта
Далее мы воспользовались сервисом Similar Web. Используя платную версию платформы, мы проанализировали количество ежемесячного трафика, уникальных посетителей (UV) и уникальных пользователей (UU) на сайте BitForex. В результате удалось сделать выводы о приблизительном количестве пользователей: мы рассмотрели уникальные посещения и показатель «ненужных посещений» (Bounce Rate) и определили количество уникальных пользователей, которые потратили более 3 секунд на сайт в этом месяце.
*Формула UU = UV * (1 – Bounce Rate)
В июне число уникальных посетителей BitForex составило 68K с коэффициентом отказов 57,5%. В свою очередь, количество уникальных посетителей KuCoin составило 1,93 М с показателем отказов 54,1%., у биржи Kraken – 1,02 М уникальных пользователей с показателем «ненужных посещений» 36,7%.
Давайте сравним BitForex с биржами KuCoin и Kraken.
Количество уникальных пользователей
Из полученных чисел мы видим, что количество уникальных пользователей BitForex составляет 29K. В свою очередь, у Kucoin 889K уникальных пользователей. У Kraken 666K уникальных пользователей. Число уникальных пользователей KuCoin в 30 раз выше, чем у BitForex, а у Kraken выше в 23 раза.
Количество уникальных посетителей против объема торгов
Несмотря на то, что у Kraken и Kucoin гораздо больше посетителей, чем у BitForex, объем торгов в день на BitForex в несколько раз выше. В частности, объем торгов BitForex (198 тыс. ежемесячных посещений) в 2,36 раза выше, чем у Kraken (20,4 млн ежемесячных посещений) и в 7,7 раза выше, чем у Kucoin (количество ежемесячных посещений – 31 млн).
Анализ трафика BitForex по каналам
- 47% –прямые посещения сайта (этот канал, скорее всего, отображает визиты пользователей биржи, поскольку они вряд ли будут использовать реферальные ссылки).
- 29% – это реферальный трафик, который поступает от CoinMarketCap (около 90%). Очевидный и важный источник посещений, поскольку биржа по версии этого портала находится на первом месте списка ТОП-10.
- 16% – органический поиск. Сочетание пользователей и новых посетителей.
- 3% – трафик из социальных сетей. У криптобиржи небольшое сообщество.
- 3% – трафик с рекламы + 0,28% реклама от Google. Биржа не тратит деньги на продвижение и не привлекает трафик по рекламной модели PPC (Pay Per Click).
- 2% – трафик с email-рассылки. Учитывая тот факт, что, как правило, база данных для рассылок по электронной почте охватывает самых активных пользователей, мы можем предположить, что база пользователей BitForex даже не настолько велика, как количество уникальных пользователей биржи (29K).
Прямые посещения, переход по реферальным ссылкам с CoinMarketCap и органический поиск (суммарно 92%) являются основными источниками трафика для BitForex. Реклама и социальные сети, а также рассылка по электронной почте едва ли используются компанией для привлечения новых пользователей (всего 8%). Таким образом, очевидно, что компания не тратит деньги на продвижение и развитие сообщества, не используя инструменты рекламы и e-mail-рассылку.
Сообщество
Количество подписчиков в социальных сетях является важным фактором, определяющим число пользователей. Это число должно быть как минимум вдвое больше числа реальных потребителей. Рассмотрим, сколько последователей имеют крупные криптобиржи в разных социальных сетях.
BitForex – чуть более 2k
Kraken – 315k
KuCoin – 295k
Hacken – 10k
Наибольшее количество лайков и репостов в аккаунте BitForex в Twitter – 41 и 23 соответственно, но это относится только к одному посту. Средние показатели – 4 лайка и 2 репоста. KuCoin собирает от 100 до 200 и даже 300 ретвитов на одном посте, у Kraken аналогичные показатели. Очевидно, что биржа, которая занимает позицию TOP-7, имеет более слабую активность в Twitter, чем биржи TOP-15 и TOP-45.
Telegram
Количество сообщений в Telegram чате Bitforex в восемь раз выше, чем у Hacken, но частота сообщений почти одинакова (разница в 26 сообщений). В то же время в чате Kucoin на 5,3 тыс. участников больше, однако количество сообщений за тот же период в 4,5 раза выше. Активность в Telegram чатах заставляет нас думать, что BitForex использует ботов и поддельные учетные записи с целью увеличить общее количество участников.
Мы можем только предположить, что BitForex имеет максимум 4-5 тыс. реальных читателей, а остальные – поддельные / боты. Такое количество людей в группе неудивительно: прорыв площадки в рейтинге криптобирж спровоцировал прирост последователей в Telegram. Тем не менее, из-за длительного времени отклика и поддельных аккаунтов, люди вскоре покидают чат или остаются безучастными. В заключение, Bitforex не работает над созданием сообщества для органического увеличения объема торговли.
Другие социальные сети проанализировать не удалось, поскольку у BitForex нет аккаунтов на YouTube и Facebook (что тоже показательно).
Вывод
Как мы уже выяснили с помощью сервиса SimilarWeb, биржа получает основной трафик благодаря переходам по ссылкам с CoinMarketCap; таким образом, платформа сразу привлекает внимание. Вот Вам печальное объяснение: цена создания и реализации маркетинговых и коммуникационных стратегий, а также построения сообщества органическим способом выходит дороже, чем фальсификация объемов торговли.
BitForex искусственно увеличивает объемы торгов, чтобы оставаться на вершине рейтинга, привлекая внимание криптоинвесторов и новых пользователей. Однако у них есть определенные проблемы с преобразованием трафика в пользователей, поскольку нет четкой политики взаимодействия с аудиторией. В результате у биржи нет большого количества реальных сторонников и верного сообщества в социальных сетях.
Чтобы показать несообразность такой стратегии «успеха», мы решили сравнить такой показатель как объем торгов на каждого пользователя [Total Trade Volume per User – TTVPU] для валютной пары с самой высокой ликвидностью - BTC / USDT для следующих бирж: Binance , Okex, HuobiPro, HitBTC, Bittrex, Poloniex, KuCoin и BitForex.
Чтобы рассчитать общий объем, мы взяли данные для пары BTC / USDT из истории (до июня 2018 года) бирж. Гистограмма ниже визуально отображает распределение значения TTVPU для каждой биржи. Примерное количество пользователей оценивалось при помощи показателя ежемесячных уникальных посетителей с поправкой на средний показатель «ненужных посещений. Затем мы построили простое соотношение, разделив общий месячный объем торговли на количество уникальных пользователей. Мы получили следующие результаты:
Как видно из расчетов, BitForex имеет средний торговый объем в 12 824 USDT [торги BTC / USDT до июня 2018 года]. Показатель TTVPU BitForex более чем в два раза выше, чем у Huobi: в четыре раза выше среднего TTVPU по всем биржам и в пять раз выше, чем тот же показатель площадка OKex, которая ранее, вместе с Huobi, подозревалась в манипуляциях данными по объему торговли.
ГРАФИК
Учитывая результаты анализа, очевидно, что BitForex, вероятно, накручивает показатель дневного объема торговли, используя фиктивные сделки. Хотя завысить объем торгов можно разными способами, через фиктивные сделки проводят крупные транзакции для снижения риска потери.
Как мы доказали выше, у BitForex нет широкого, активного и лояльного сообщества в социальных сетях, которое могло бы обеспечить такой высокий объем торгов. Таким образом, разумно, что завышение показателя дневного объема торгов является более эффективным маркетинговым приемом по сравнению с естественным созданием базы пользователей благодаря формированию информационного поля в СМИ и управлению сообществом. Подход предоставляет платформе постоянный приток высококачественного реферального трафика из CoinMarketCap и позволяет BitForex избежать расходов на рекламу, PR, создание сообщества и обслуживание. При этом биржа зарабатывает деньги на своем статусе ведущей площадки, размещая различные токены в листинге. 30 BTC за место на бирже из рейтинга TOP-10 – чрезвычайно выгодная сделка для TGE-стартапов, не так ли?
