Автор: Делтон Роудс (Delton Rhodes)
Маржинальная торговля уже очень долгое время является основной стратегией обогащения для инвесторов фондового рынка. И сегодня рост криптовалют и криптовалютных бирж открывает новые возможности для маржинальных трейдеров. В этой статье мы расскажем об основах маржинальной торговли криптовалютами и рассмотрим некоторые биржи, которые предоставляют эту услугу.
Что такое маржинальная торговля?
Традиционно инвесторы перед началом операций должны были иметь все средства на руках. Маржинальная торговля позволяет инвесторам вкладывать деньги, не имея средств на банковском счете и по сути является заимствованием денег для инвестирования. Хотя это считается довольно рискованным занятием, эту инвестиционную стратегию можно сравнить с получением кредита на покупку дома.
При маржинальной торговле на фондовом рынке для открытия маржинального счета обычно требуется первоначальный инвестиционный депозит в размере 2 000 долларов. После того, как инвестор открыл счет, открывается возможность заимствовать до 50% закупочной стоимости акции. Инвесторы могут продолжать делать маржинальные операции до тех пор, пока удовлетворяются условия кредита. После продажи акций на маржинальном счете, средства поступают к брокеру, пока кредит не будет возвращен.
Маржинальная торговля криптовалютой очень похожа на фондовую. Однако вместо кредита в традиционном банке, криптоинвесторы могут заимствовать средства непосредственно у криптовалютных бирж, на площадках которых они хотят проводить свои сделки. Существует также широкий выбор вариантов кредитного плеча (2:1, 3,33:1, 4:1, 1000:1 и более). Инвесторы могут использовать маржинальную торговлю, чтобы делать ставки на повышение или снижение цен конкретных криптовалют. Маржинальная торговля может также использоваться для хеджирования, спекуляции и предотвращения хранения всех средств на бирже.
Особенности маржинальной торговли на криптобиржах
Хотя маржинальная торговля, возможно, не является идеальной стратегией для инвесторов, она дает больше возможностей тем, у кого нет необходимых средств или нет желания заранее их выделять.
Для криптоинвесторов, желающих попробовать маржинальную торговлю, важно понимать правила и регуляторную политику криптовалютной биржи.
Для защиты биржи и ее инвесторов действуют определенные правила. Некоторые биржи предоставляют возможность пользователям включать или выключать опцию маржинальной торговли. Как правило, эта опция выключена по умолчанию.
Маржинальная торговля на бирже GDAX
Важно отметить, что политика маржинальной торговли сильно варьируется от биржи к бирже. Некоторые криптовалютные торговые площадки имеют очень строгие правила, другие, напротив, довольно гибкие. Биржа GDAX является примером относительно строгой политики в отношении маржинальной торговли. Любой инвестор, который выбирает эту площадку, должен заполнить соответствующую форму участника (Eligible Contract Participant). По сути, если вы не получите статус «аккредитованного инвестора» или не имеете миллионы долларов в активах, вряд ли вы сможете торговать через GDAX.
Высокие требования устанавливаются биржами в связи с соблюдением существующего финансового законодательства. В то время как мелким инвесторам может не нравиться такая политика, она достаточно обоснована. Во-первых, такая политика должна не дать мелким инвесторам влезть в долги настолько, чтобы быть не в состоянии погасить кредитное плечо. Во-вторых, биржа может гарантировать, что она не потеряет доход, если инвестор не сможет вернуть кредит.
Маржинальная торговля на бирже Kraken
По сравнению с GDAX, Kraken – это пример популярной криптовалютной биржи, которая не чинит так много препятствий для мелких инвесторов, желающих начать работу с маржинальной торговлей. На Kraken инвесторы всех уровней (от 1 до 4) могут участвовать в маржинальной торговле. Согласно веб-сайту биржи, после прохождения верификации с предоставлением такой информации, как полное имя, дата рождения, страна и номер телефона, вы можете стать инвестором 1 уровня. Однако стать инвестором 4 уровня уже не так просто. Он требует, чтобы пользователи загружали подтверждения наличия свободных средств, удостоверения личности (например, паспорт), доказательства о проживании, подписанные документы процедуры «знай своего клиента» и т.д.
На каждом уровне действуют свои строгие заемные лимиты. Например, инвестор уровня 1 может занять до 1000 долларов США или евро. Для сравнения, на уровне 4 можно занять до 500 000 долларов или евро. Это обычная политика среди большинства криптовалютных бирж, поскольку торговые площадки обычно становятся более осторожными по мере увеличения размеров займов.
Для мелких инвесторов маржинальная торговля может стать интересным вариантом. Тем не менее, важно понимать, что соблюдение политики и правил маржинальной торговли является обязательным, независимо от того, какая биржа используется или сколько денег берется в долг.
Размеры кредитного плеча для разных уровней инвесторов на бирже Kraken
Список криптовалютных бирж, на которых разрешена маржинальная торговля (по состоянию на 3 июля 2018)
Обратите внимание, что существует целый ряд бирж, которые предоставляют услугу маржинальной торговли. Тем не менее, важно постоянно следить за изменениями государственного законодательства или изменениями в политике отдельных бирж, поскольку они меняются со временем. Это не полный список, и вы должны проверить веб-сайты нижеуказанных бирж для получения более подробной информации.
-
Bitfinex
-
BitMEX
-
Huobi Pro
-
GDAX
-
Kraken
-
Poloniex
-
Whaleclub
Заключение
Маржинальная торговля криптовалютами становится довольно распространенной услугой. Хотя регуляторная политика и правила отличаются, принципы инвестирования одинаковы. Всегда внимательно изучайте детали и серьезно относитесь как к преимуществам, так и к рискам кредитования, прежде чем принимать решение.
В любом случае, как и на фондовом рынке, не предполагайте, что криптовалютный рынок упростит погашение займов на биржах. На рынке с высокой волатильностью нет гарантий того, что маржинальная торговля окупится и может привести к финансовым потерям.
