В Париже запущен первый в мире биткоин-фонд взаимных инвестиций, созданный для того, чтобы привлечь интерес институциональных инвесторов к криптовалюте, которая в этом году выросла с 1000 долларов до 8 300 долларов.
Нерегулируемый фонд биткоинов в Тобаме является последним свидетельством того, что криптовалюта стремительно проникает финансовый мир и опережает планы Чикагской товарной биржи опубликовать список фьючерсов на биткоин с централизованным механизмом клиринга.
Покупка биткоинов и других криптовалют имеет значительные регуляторные препятствия для управляющих активами, которые часто связаны с отмыванием денег и киберкражами. В отличие от других валют, биткоины - это строки компьютерного кода, а не ценные бумаги. Это означает, что они не регулируются большинством финансовых органов, в том числе Комиссией по ценным бумагам и биржам США и Управлением по финансовому поведению Великобритании. Также биткоины не могут быть использованы традиционными инвестиционными фондами и большинством биржевых фондов.
Фонд Tobam классифицируется как альтернативный инвестиционный фонд, который не торгует на бирже и не подпадает под европейскую структуру взаимных фондов Ucits. Тем не менее, фонд имеет ежедневную ликвидность, основанную на ценах закрытия рынка, как это имеет место быть в большинстве паевых инвестиционных фондов Ucits. Представители Tobam заявили, что для регистрации фонда требуется одобрение финансового регулятора Франции Autorité des Marchés Financiers.
Ив Чоуифати, основатель Tobam, сказал, что управляющий активами в размере 10 млрд долларов должен был убедить AMF в том, что биткоин безопасен для инвесторов. PwC является аудитором фонда, а Caceis, банковская группа по обслуживанию активов Crédit Agricole, является ее хранителем.
«Управлять деньгами и вкладывать средства в криптовалюты достаточно сложно», - Чоуифати. «Мы обнаружили, что некоторые инвесторы запустили фонд, и у нас был большой интерес с интеллектуальной точки зрения».
При этом Чоуифати сказал, что он будет разочарован, если фонд биткойнов не вырастет до более чем 400 миллионов долларов в ближайшие два-три года.
Boudewijn Rooseboom, один из основателей Cyber Capital, специалист по инвестициям в криптовалюты, сказал, что существует большая путаница в отношении природы криптовалюты. «Но с точки зрения диверсификации портфеля, криптовалюта может быть интересным предложением для институциональных инвесторов», - сказал он.
Трейдинг биткоином чрезвычайно изменчив. Валюта упала на 27% в первые три недели сентября: с 4 950 до 3 612 долларов за один биткоин. Только к середине октября валюта перешла отметку в 5000 долларов согласно данным на Coindesk.
«За последние годы создано множество криптовалют, тем временем биткоин уже набрал наибольшую рыночную капитализацию и продолжает устанавливать ценовые рекорды», – сказал Чоуифати. «Несмотря на растущий интерес к цифровой валюте, текущие решения, разработанные для доступа к биткоину, создают множество трудностей для инвесторов». Он добавил: «Хотя биткоин подвержен значительным рискам, включая высокий уровень волатильности, он также обеспечивает преимущества диверсификации».
Финансовые консультанты недавно заявили, что большинство институциональных инвесторов на данный момент не рассматривают инвестиции в биткоин.
