До недавнего времени люди, которые практически ничего не платили за виртуальную валюту и просто наблюдали за ней в стороне, имели только один способ насладиться своим богатством — продавать. Однако многие предпочитали ходлить.
Кредиторы на периферии финансовой индустрии подали новую идею: использовать запас цифровых денег в качестве кредитного залога.
В то время как банки медлят, стартапы вроде Salt Lending, Nebeus, CoinLoan и EthLend рвутся в бой. Некоторые одалживают или планируют дать взаймы собственные средства, в то время как другие помогают заемщикам получать финансирование от третьих лиц. Несмотря на то, что условия могут быть невыгодными по сравнению с традиционными кредитами, потенциал подобного рынка очень велик.
На протяжении прошлой недели цена биткоина колебалась возле отметки $8 000, а общая рыночная капитализация криптовалют составила $380 миллиардов. Практически 40% всех криптовалют принадлежит нескольким тысячам пользователей. Это цифровые миллионеры, которым нужны дома, яхты и прочие предметы роскоши.
Роджер Вер, один из основателей Bitcoin Cash (полный обзор проекта) заявил:
Мне было бы интересно проделать то же самое (использовать криптовалюты в качестве залога) со своими активами, но я пока не нашел подходящий для моих задач сервис.
«Люди, которые контролируют более 10% криптовалют, вероятно, хотели бы использовать свои средства в качестве предмета залога», — говорит Аарон Браун, бывший управляющий директор AQR Capital Management, который инвестирует в биткоин и пишет для Bloomberg Prophets. «Я вижу здесь потенциал для кредитной отрасли в десятки миллиардов долларов», – сказал он.
Есть лишь одна проблема – цена на биткоин часто и резко меняется, что может отпугнуть кредиторов. С учетом рисков условия кредитования будут невыгодными для заемщика.
Дэвид Лехнер, главный финансовый директор Salt прокомментировал ситуацию следующим образом:
Кто хочет получить $ 100 000 наличными, скорее всего, должен будет вложить $200 000 в биткоины в качестве залога и выплачивать от 12% до 20% в год.
Эту процентную ставку можно сравнить с высокорисковым индивидуальным кредитом. Разница заключатся лишь в том, что биткоин-залог позволит многим занять большую сумму.
Кредиты будут особенно интересны майнерам, компьютеры которых решают сложные математические задачи для получения новых монет и помогают обрабатывать транзакции. Майнеры платят за электричество и оборудование. Но они не любят продавать криптовалюту. Стартапы криптоиндустрии также нуждаются в наличных деньгах, чтобы оплачивать труд сотрудников.
В конце прошлого месяца лондонский стартап Nebeus начал помогать сторонним организациям выдавать ссуды в биткоине и эфире. По словам Константина Зарипова, управляющего директора компании, фирма осуществила почти 100 подобных кредитов в первый день. С тех пор услугой воспользовались более 1000 человек.
Salt предлагает кредиты и планирует в конечном итоге привлечь банки. Компания стремится заключить сделку хотя бы с одним из них «в течение нескольких недель.
Некоторые компании требуют обеспечения физическими активами в дополнение к криптовалютам. В других случаях присутствуют условия вмешательства при резком изменении цены на криптовалюты, например, совершить дополнительный взнос.
Лукас Нуцци, старший аналитик Digital Asset Research, прокомментировал ситуацию слеюдующим образом:
Некоторые кредиторы надеются использовать блокчейн в работе. Идея заключается в том, чтобы записать все условия займа в реестр и автоматизировать процесс кредитования. Если инициатива будет принята, эта модель сможет бросить вызов peer-to-peer кредиторам, предлагая инвесторам более приемлемую схему погашения.Хотя у технологии есть потенциал для совершения революции на кредитных рынках, мы все еще находимся на самых ранних стадиях ее развития. Ни одна компания не смогла полностью реализовать такую систему.
На данный момент банки находятся в стороне, неохотно предлагая услуги по кредитованию под залог криптовалют. У некоторых фирм нет безопасного способа хранения криптовалюты и нет установленной модели для регулируемого учета баланса.
